Nos últimos dois anos, o Brasil deixou de ser apenas um país com potencial para a tokenização de ativos e passou a integrar, de fato, a nova infraestrutura do mercado de capitais global.
Segundo o Brazil Tokenization Report 2024 – The Future is Now, o país já figura entre os principais ambientes do mundo para a emissão e distribuição de ativos digitais regulados, com base legal, tecnologia madura e operadores ativos, públicos e privados, impulsionando esse novo ciclo de inovação financeira.
A tokenização, antes vista como “inovação de futuro”, já responde por mais de R$ 2 bilhões em emissões no Brasil com predominância de debêntures, recebíveis e cotas de fundos de investimento estruturados.
Mais do que um novo produto financeiro, a tokenização se tornou parte da infraestrutura central do mercado e já molda o futuro da captação e do investimento no Brasil.
O Brasil construiu o alicerce para uma nova era do mercado de capitais
A base jurídica e operacional para a tokenização foi estabelecida com rapidez e já está em pleno funcionamento. Entre os pilares:
- CVM 175 – autoriza fundos de investimento a operar com ativos digitais e infraestrutura de blockchain.
- Lei 14.478/22 – institui o marco legal das prestadoras de serviços com ativos digitais.
- CVM 88 – regula a distribuição de tokens via plataformas de investimento participativo (crowdfunding), possibilitando emissões ágeis e com compliance.
- Resolução 4.501/24 – autoriza instituições financeiras a atuarem com criptoativos sob regras específicas de risco e governança.
Com isso, o Brasil passou a permitir a tokenização de ativos do mundo real (RWAs) com segurança jurídica e rastreabilidade total, como:
- Precatórios e créditos judiciais
- Recebíveis comerciais e financeiros
- Contratos corporativos e aluguéis
- Ativos agrícolas, de energia e de infraestrutura
A transformação global já começou e os dados comprovam
A tokenização está saindo do piloto e se tornando mercado. Segundo o relatório da BCG citado no Brazil Tokenization Report 2024, o volume global de ativos tokenizados já ultrapassa:
- US$ 172 bilhões em stablecoins
- US$ 9 bilhões em crédito privado
- US$ 2 bilhões em títulos do Tesouro americano
E deve atingir US$ 16 trilhões até 2030 o equivalente a:
- Todo o PIB da China
- Ou à soma dos PIBs da Alemanha, Reino Unido e Japão
- Ou ainda, ao valor das 20 maiores empresas de capital aberto do mundo
Casos reais no Brasil: da teoria à operação
A tokenização já é realidade em diversos setores da economia brasileira:
- Crédito estruturado – Contratos, duplicatas e notas comerciais tokenizados, com captação mais ágil e transparente.
- Setor imobiliário – CRIs e aluguéis emitidos como tokens, acessíveis a mais investidores.
- Agronegócio – CPRs e contratos agrícolas tokenizados, com rastreabilidade e mitigação de risco.
- Energia renovável – Recebíveis de projetos solares e eólicos digitalizados, com liquidez automatizada.
O que está em jogo: liquidez, governança e acesso
A tokenização não é apenas uma forma moderna de distribuir ativos. Ela representa um redesenho do mercado de capitais, com impactos diretos em:
- Liquidez secundária: Ativos antes ilíquidos agora circulam com velocidade em redes permissionadas ou públicas.
- Acesso fracionado e desintermediado: Investidores ganham acesso a ativos antes restritos; emissores alcançam mais capital, com menos barreiras.
- Transparência e rastreabilidade : Toda movimentação é registrada em blockchain, auditável em tempo real.
- Redução de custos operacionais e de estruturação: Emissões mais rápidas, mais baratas e com menos atrito institucional.
O que está em jogo: liquidez, governança e acesso
A tokenização representa uma reinvenção do mercado de capitais. Seus efeitos já são visíveis:
Como a Foxbit impulsiona esse novo ciclo de forma completa?
O Grupo Foxbit está presente nas duas pontas desse movimento:
- No B2C, oferecemos tokens lastreados em ativos reais, estruturados, regulados e com rentabilidade estimada para o investidor final acessíveis na plataforma de Crypto Assets da Foxbit.
- No B2B, entregamos a infraestrutura completa para que empresas tokenizem seus próprios ativos com segurança, compliance e alcance de mercado.
Com mais de 10 anos de mercado e um ecossistema cripto consolidado, o Grupo Foxbit ajuda empresas e investidores a participar da próxima fase do mercado de capitais brasileiro: a era dos ativos digitais.
A tokenização deixou de ser tendência. Agora é estrutura de mercado.
